2013太阳能市场价格落底 重心移亚洲

　　新的一年已经开始，各方无不期盼2013年太阳能市场能有好的发展。全球市场研究机构TrendForce旗下研究部门EnergyTrend根据其太阳能数据库内容，回顾2012年同时提供2013年全球太阳能市场以及供应链趋势观察。

　　价格落底，缓跌中注意市占变化

　　太阳能市场价格一直是大家最关注的焦点之一，从过去几年的高点永无止境的滑落，不断试探市场的底线，2012年从年初到年底的价格持续下跌，主要原因在于市场供过于求，厂商抛货换现金造成市场不理性杀价，其中多晶硅的价格跌幅最多达到40.8%，硅芯片、电池、模块的价格跌幅则在25-30%之间，其中可以发现下游的模块跌幅缩小，多晶硅与电池的跌幅在Q3虽然有短暂支撑，但Q4又因为欧洲市场需求减少，跌幅还是持续扩大，观察市场的氛围，目前已经呈现量缩价不跌的好现象，代表厂商价格跌无可跌，也表示短期内价格已到谷底，让厂商可以透口气，透过技术与制程的改善将成本进一步下修，追上市场的价格。

　　但由于供过于求的市况不变，系统端所要求的投资报酬率也不愿意减少，太阳能的供应链价格没有回升的本钱，但另一方面，2013年可能因为越演越烈的贸易战争让区域性的需求超越供给，让价格有所支撑，不过价格在2013H2时，还是会因为厂商着眼市场再起，让价格再度下跌去抢占市占率。

　　几个双反的牵动下短时间内让市场产生了大波动，但后续也都顺利找到解决方法，即使双反也无法带给价格长期上扬的支撑，毕竟下游的投资回报率会控制供应链的价格，以目前的供应与库存观察，中国对多晶硅的双反尽管极有可能成立，但价格的波动也有限，预估价格波动会落在12年的Q3与Q4价格区间。

　　亚起欧落，需求量逐季迭高

　　有别于10年以及11年安装量与并网量有着较大差异，2012年的安装量与并网量相当贴近，以并网量估算，2012年的并网量29.7GW，相较于11年的并网差距不大，但实际安装量却增长了接近30%，对于厂商来说需求存在，但因为价格关系，很难从中获利。2013年除硅芯片外，各段产能还是持续增加，其中又以电池端最为不平衡。目前多晶硅、硅芯片的市场主要都是专业的制造商，垂直整合厂商已经停止增加产能;模块部分，虽然仍是群雄并立，但是由于接近下游，在产能与生产上的调节最快，整体库存呈现倒三角情况。反而因为电池位居产业链的中段，垂直整合厂商的产能不减，专业电池厂的产能还在扩张，整体的产出幅度仍是供应链中最为不平衡的一段。

　　2013年的全球的需求重心将从欧洲转往亚洲，欧洲的财务问题除了影响建造系统的投融资外，也间接造成欧洲各国急速调降补助，取而代之的反而是亚洲各国在2011年后积极推出的各种支持太阳能政策与目标，经过一年的政策发酵，EnergyTrend预估2013年亚洲市场的需求将正式超越欧洲，而美国仍是在美洲一枝独秀，2013年在能源政策与货币宽松的政策资助下，有望与中国一争全球最大的需求市场，但美洲除了美国以及加拿大外，极具发展潜力的中南美洲仍需一段时间才能产生真正的需求量。因此2013年，欧(含中东与非洲)、美、亚将各别占据36%、20%、44%。

　　太阳厂商动态概述

　　随着一轮又一轮的厂商财务危机，欧美厂商倒闭潮而带动的贸易战争，身处太阳能产业中，各家厂商莫不希望自己会是坚守市场的最后一个胜利者，因此2012年虽然有不少厂商退场，但整体的变动仍不大，退场的企业均是已经无足市场轻重。期盼中的大规模整并以及退场也不如预想中出现，只有2012H2时HanwhaSolarone买下Q-Cells，以及NSP入股DelSolar等较具规模的并购案。多数厂商仍透过各种方式取得资金，希望以自有资金撑到市场回暖。2012年多数厂商产能没有扩张，策略上也多以投入下游出海口来维持动能，部分欧美厂商也选择退出生产端，专门经营下游的系统投资与建置。其他在生产端的企业也与过往不同，减缓自行垂直整合的脚步，多以合作来完成垂直一体化的目标。

　　2013年预期多晶硅、硅晶圆片的市占会更集中在专业厂商手中。电池则还在整合中，跨区域投资合作的可能性，因为贸易风险提高而增加，并且跨领域投资的厂商也借由机会出脱离场，电池端的厂商与产能变化会是2013年最关注的焦点。模块端的变化则要观察，过去哪些企业在新兴地区投入较多的资源，哪些厂商在品牌的能见度足以与其他厂商拉开明显距离，才会有较大的变化，否则2013年还是会让价格主导市场，模块端厂商间的竞争依旧是一团混乱。